“醫養保（醫療、養老保險）”產(chǎn)業(yè)鏈正在監管層和保險公司的合力中逐步完善，但目前仍然存在掣肘。近日，保險從業(yè)人士在多個(gè)場(chǎng)合表示，保險業(yè)在為產(chǎn)業(yè)鏈提供了多方面保險服務(wù)的同時(shí)，依然面臨第二支柱發(fā)展不足等問(wèn)題。未來(lái)，稅收優(yōu)政策出臺、拓展職業(yè)年金和投資管理、加大投資養老健康產(chǎn)業(yè)、加強醫養保產(chǎn)業(yè)鏈混業(yè)經(jīng)營(yíng)等方面，保險業(yè)都有較大的作為空間。

打通企業(yè)年金支柱對接

在“醫養?！碑a(chǎn)業(yè)鏈中，作為第二支柱代表的企業(yè)年金和第三支柱的商業(yè)健康養老保險正在受到保險公司關(guān)注。在企業(yè)年金方面，數據顯示，國內目前共有34家年金管理機構，專(zhuān)業(yè)養老保險公司56家。截至2014年上半年，共有75000家企業(yè)建立企業(yè)年金，參加的職工人數2170萬(wàn)人，累計基金規模6700多億元，為2005年基金規模的10倍。同時(shí)，企業(yè)年金投資堅持長(cháng)期穩健投資理念，取得較好的投資收益。2007年到2013年7年間的平均收益率達到7.67%，而同期年均通貨膨脹率為4.8%。

中國人壽養老險公司董事長(cháng)劉家德表示，近年來(lái)，保監會(huì )針對國內外金融環(huán)境金融市場(chǎng)形勢和市場(chǎng)變化相繼出臺一系列政策，為養老保險公司拓寬投資渠道提升投資收益奠定了基礎。目前養老保險公司已經(jīng)逐漸成長(cháng)為我國企業(yè)年金市場(chǎng)的主力軍之一。截至今年底，受托市場(chǎng)2185億元，投資管理資產(chǎn)3082億元，市場(chǎng)份額為47.6%。養老保險公司整體管理運營(yíng)能力較強，特別是作為法律受托機構發(fā)揮專(zhuān)業(yè)化人員優(yōu)勢、資金管理優(yōu)勢和持續服務(wù)的專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢，獲得了市場(chǎng)認可。

劉家德認為，中國企業(yè)年金的覆蓋面有待進(jìn)一步拓寬，并且面臨發(fā)展不均衡、相關(guān)法律法規不健全等問(wèn)題。企業(yè)年金應該對接第一支柱，增強養老保障體系的可持續性，加快做大企業(yè)年金規模，參與基本養老保險個(gè)人賬戶(hù)管理，實(shí)現保值增值，參與基本養老保險等經(jīng)辦服務(wù)，提升社會(huì )管理效率。

他表示，中國人壽正在積極參與職業(yè)年金政策的研究制訂，提高制度可行性，并在人員隊伍、產(chǎn)品服務(wù)、運營(yíng)管理和投資運作等方面做好了相應準備。而在與第三支柱對接方面，企業(yè)年金管理機構可以發(fā)揮受托管理、投資管理、賬戶(hù)管理產(chǎn)品設計以及銷(xiāo)售渠道等方面諸多優(yōu)勢，提供個(gè)性化差異化的養老金服務(wù)，滿(mǎn)足客戶(hù)多層次養老保障的需求，包括為團體客戶(hù)和個(gè)人客戶(hù)提供投資等方面的服務(wù)、開(kāi)發(fā)和提供生命周期基金、探索為個(gè)人客戶(hù)設計綜合福利計劃等內容。

產(chǎn)業(yè)鏈可期“混業(yè)經(jīng)營(yíng)”

在一系列的政策推動(dòng)下，醫養保的產(chǎn)業(yè)鏈正在進(jìn)一步整合。中國人民健康保險公司副董事長(cháng)宋福興表示，保險業(yè)“新國十條”等政策把健康保險放在完善醫保體系和促進(jìn)健康服務(wù)業(yè)發(fā)展的大格局中通盤(pán)籌劃，健康保險不僅是保險業(yè)的一個(gè)分支，而是將在醫療保障、社會(huì )就業(yè)促進(jìn)經(jīng)濟轉型等多方面發(fā)揮著(zhù)作用的一個(gè)重要產(chǎn)業(yè)，健康保險的地位顯著(zhù)提升，有望迎來(lái)井噴的快速發(fā)展周期。按照中國人保的估算，保險業(yè)到2020年規模發(fā)展到5萬(wàn)億元，如果按照健康險未來(lái)以每年30%的增長(cháng)速度，規?？蛇_約7000億元；如果按照中國醫療衛生總費用增速，健康保險支出醫療總費用15%到20%，大概在8000億元到1萬(wàn)億元左右。到2020年，中國健康保險業(yè)的保費額有望達到7000億元到1萬(wàn)億元，形成健康險、壽險、財險三分天下的局面。

宋福興認為，健康服務(wù)業(yè)鏈條涉及社會(huì )保障、醫療衛生、保健養生等多個(gè)領(lǐng)域，跨行業(yè)特性使風(fēng)險控制更復雜，經(jīng)營(yíng)管理難度大。尤其隨著(zhù)新醫改加快，大病保險全面推開(kāi)，更需要比較高的專(zhuān)業(yè)技術(shù)水平和服務(wù)能力，對健康保險實(shí)施專(zhuān)業(yè)化經(jīng)營(yíng)已經(jīng)成為各家保險主體的必然選擇。

安邦保險副總裁姚大鋒認為，結合中國老齡市場(chǎng)特征，保險業(yè)參與醫養保產(chǎn)業(yè)鏈融合應細分老齡市場(chǎng)客戶(hù)，并做好自身資源審視。他認為，由于老齡市場(chǎng)存在收入水平影響有效需求，因此應創(chuàng )造有效剛性需求，積極推動(dòng)實(shí)施提高居民收入水平收入分配、完善社會(huì )保障制度和加大政府投入等措施出臺，并推動(dòng)完善健康保險有關(guān)稅收政策、個(gè)人稅收延稅商業(yè)養老政策以及企業(yè)補充養老費有關(guān)所得稅政策落實(shí)。

姚大鋒認為，加快老齡金融保險創(chuàng )新應以混業(yè)經(jīng)營(yíng)為手段，重點(diǎn)關(guān)注醫養保產(chǎn)業(yè)鏈上包括個(gè)人儲蓄養老保險、住房抵押養老保險、失獨老人保障、失能保險等在內的產(chǎn)品創(chuàng )新，把金融服務(wù)差異化和社會(huì )老齡化帶來(lái)的需求有機整合，通過(guò)老人用品業(yè)、服務(wù)業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)等形式實(shí)施混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式，并根據相關(guān)政策探索運營(yíng)股權投資、戰略合作等方式，投資相關(guān)產(chǎn)業(yè)。